建筑工程投资=主要项目工程量*单价+辅助项目工程量*单价

=100*10+100*10=1000+1000=2000万元

设备工程投资=主要项目设备购置费+辅助项目设备购置费

=200+200=400万元

安装工程费用=主要项目设备工程原值*安装费率+主要项目设备工程原值*安装费率

=200*10%+200*10%=40万元

工程费用=建设工程投资+设备工程投资+安装工程费用

=2000+400+40=2440万元

其他费用=土地征用费+开办费

=2000+800=2800万元

基本预备费=（工程费用+其他费用）*基本预备费率

=（2440+2800）*10%=524万元

涨价预备费=工程费用*涨价预备费率

=2440*10%=244万元

预备费用=基本预备费+涨价预备费

=524+244=768万元

建设投资=工程费用+其他费用+预备费

=2440+2800+768=6008万元

第一年建设投资=建设投资总额*第一年建设投资比例=6068*50%

=3004万元

第一年建设投资3004万元中，40%的借款，60%自有资金

第一年的借款总额=3004*40%=1202万

第一年的借款利息=第一年的借款总额*60%=1202*5%=60万

同理，第二年的借款=（1201+60+1202）*5%=123万元

因此，建设期利息=60+123=183万元。

建设投资在运营期形成固定资产、无形资产和其他资产。固定资产进行折旧，计算折旧费；无形资产和其他资产进行摊销，计算摊销费。

本例固定资产采用平均年限法进行折旧，折旧年限10年，工程费用折旧残值率为10%。开办费摊销年限4年。

固定资产=工程费用+预备费用+建设期利息+土地征用费

建筑工程、预备费用和建设期利息合计按照10年，残值10%折旧

折旧费=（2000+768+183）*（1-10%）/10=266万元

设备工程和安装工程按10年，残值10%折旧

折旧费=440*（1-10%）/10=200万元

土地征用费按10年折旧

折旧费=2000/10=200万元

开发费为其他资产，按4年摊销。

摊销费=800/4=200万元

经营成本项目在运营期的经常性实际支出。

经营成本=外购原材料+外购燃料及动力+工资及福利费+修理费+其他费用

根据经营成本分项计算公式、基础数据，利用总成本费用估算表 计算经营成本。

1、外购原材料=年产量*单位产品原材料成本

因为外购原材料是可变成本，因此运营期的

外购原材料=年产量*单位产品原材料成本*生产负荷

第三年=100*60*60%=3600万元

第四年=100*60*80%=4800万元

第五-六年=100*60=6000万元

2、外购燃料及动力同理外购原材料

3、工资及福利费

工资及福利费=员工核定人数*人均年工资福利=100*10=1000万元

项目设工资与福利费是可变成本，因此运营期的

工资及福利费=员工核定人数*人均年工资福利×生产负荷

4、修理费

修理费=折旧费*修理费率

5、外购原材料+外购燃料及动力+工资及福利费*综合费率

以生产负荷100%时，分别计算营业收入、增值税、城市维护建设税、教育费附加和营业税金及附加。

1、年营业收入=年产量*产品单价=100*140=14000万元

2、增值税=（营业收入-外购原材料+外购燃料及动力）/（1+增值税率）*增值税率

=（14000-6000-300）/（1-17%）*17%=1119万元

3、城市维护建设税=增值税*适用税率=1119*4%=45万元

4、教育费附加=增值税*适用税率=1119*2%=22万元

5、营业税金及附加=增值税+城市维护建设税+教育费附加=1186万元

在流动资金估算时，首先要确定各分项的最低周转天数，计算出周转次数，再进行分项估算。

根据流动资金估算基础数据和分项计算公式，编制流动资金估算表。

1、周转次数、应收账款、原材料及燃料动力、在产品、产成品、现金及应付账款按照流动资金估算计算公式 计算。

2、流动资金本年增加额=当年的流动资金-上年的流动资金

3、流动借款=流动资金本年增加额*70%

例如：第三年的流动资金借款=1177*70%=824万元

4、流动资金利息=当年流动资金*利率

例如，第三年利息=824*4%=47万元

投产期的长期借款=建设期借款+建设期利息

=2404+183=2586万元

以等额本金还本付息方式为例，计算当年应还本金额和利息。

还本=2586/4=647

利息=当年剩余本金*利率

第三年的剩余本金为2586万元，则利息=2586*5%=129万元

第四年的剩余本金为2586-647=1939万元

第四年的利息=1939*5%=97万元。

第五-六年以此类推。

参照总成本费用计算公式，以第五年为例：

利息支出=65+78=142万元

固定成本=修理费+折旧费+摊销费+利息支出

=101+505+200+159=949万元

可变成本=外购原材料+外购燃料动力+工资及福利费+其他费用

=6000+300+1000+365=7665万元

根据损益表的基础数据，以第五年为例，计算公式如下：

利润总额=营业收入-营业税金及附加-总成本费用

=14000-1186-8614=4200万元

所得税=利润总额*所得税率=4200*25%=1050万元

税后利润=利润总额-所得税=4200-1050=3150万元

税后利润=未分配利润

盈余公积金=可供分配利润*10%=3150*10%=315万元

盈余公益金=可供分配利润*10%=3150*10%=315万元

未分配利润=可供分配利润-盈余公积金-盈余公益金

=3150-315-315=2520万元

运用EXCEL计算财务指标，以所得税后为例

净现值：万元

内部收益率IRR：

静态投资回收期：

动态投资回收期：